【世界新要聞】小摩:上調(diào)同程旅行目標(biāo)價(jià)至18.5元 維持“中性”評(píng)級(jí)
2023-03-22 16:13:27
來(lái)源:新浪港股
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(資料圖片僅供參考)
摩根大通發(fā)表研究報(bào)告,認(rèn)為投資者對(duì)中國(guó)相關(guān)主題的投資興趣已達(dá)到高位,而同程旅行(00780) 可提供不俗的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào),將目標(biāo)價(jià)從16.5元上調(diào)至18.5元,對(duì)應(yīng)預(yù)測(cè)2024年市盈率約17倍,維持“中性”評(píng)級(jí)。
該行表示,與同程旅行(00780) 管理層交流后,現(xiàn)時(shí)對(duì)公司復(fù)蘇步伐及市場(chǎng)份額增長(zhǎng)前景變得更加樂(lè)觀,并將今明兩年每股盈利預(yù)測(cè)平均上調(diào)約15%。
該行預(yù)測(cè)同程今年收入將較2019年(疫情前)上升約40%,未來(lái)復(fù)合年增長(zhǎng)率料達(dá)15%;由于市務(wù)及銷(xiāo)售投資增加,假設(shè)其凈利潤(rùn)率在未來(lái)三年可能保持在挨近20%的水平,即2024財(cái)年每股盈利或有望較2019年增長(zhǎng)35%以上。
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