7月3日，主攻質(zhì)譜儀的廣州禾信儀器股份有限公司（下稱“禾信儀器”，688622）公告披露，公司決定終止經(jīng)2022年第二次臨時(shí)股東大會(huì)批準(zhǔn)的向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券事項(xiàng)，并向上海證券交易所申請撤回相關(guān)申請文件。

去年的9月20日，禾信儀器對外披露向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券預(yù)案。根據(jù)最初預(yù)案，公司擬發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券總額不超過人民幣2.68億元（含本數(shù)），扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額將主要投入公司昆山高端質(zhì)譜儀器生產(chǎn)項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金。后經(jīng)調(diào)整，募集資金總額不超過2.30億元（含）。

(資料圖)

不過，上述發(fā)行債券事項(xiàng)隨后迎來一些波折。今年的2月16日，禾信儀器收到上交所出具的《關(guān)于廣州禾信儀器股份有限公司向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券申請文件的審核問詢函》（上證科審（再融資）〔2023〕27號）（下稱“《審核問詢函》”）。5月27日，禾信儀器再度收到上交所出具的《關(guān)于廣州禾信儀器股份有限公司向不特定對象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的審核中心意見落實(shí)函》（上證科審（再融資）〔2023〕127號）（下稱“《落實(shí)函》”）。

禾信儀器此次在最新公告中解釋稱，終止本次發(fā)行是綜合考慮當(dāng)前融資環(huán)境的變化等多方面因素作出的審慎決策。目前公司生產(chǎn)經(jīng)營正常，終止本次發(fā)行并撤回相關(guān)申請文件不會(huì)對公司正常經(jīng)營及持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展造成重大不利影響，不會(huì)損害公司及全體股東的利益。

禾信儀器于2021年9月正式登陸科創(chuàng)板，被市場譽(yù)為“質(zhì)譜儀第一股”，上市首日開盤大漲420%。

據(jù)禾信儀器此前的招股說明書顯示，該公司是一家專業(yè)從事質(zhì)譜儀研產(chǎn)銷一體化的企業(yè)，主要面向客戶提供質(zhì)譜儀產(chǎn)品及相關(guān)技術(shù)服務(wù)。公司一直致力于質(zhì)譜儀的自主研發(fā)、國產(chǎn)化及產(chǎn)業(yè)化，是國內(nèi)質(zhì)譜領(lǐng)域少數(shù)可進(jìn)行正向研發(fā)的企業(yè)之一。

質(zhì)譜儀行業(yè)是典型的技術(shù)密集型行業(yè)，作為高端分析儀器，質(zhì)譜儀在環(huán)境監(jiān)測、醫(yī)療健康、食品安全、工業(yè)過程分析等領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用。根據(jù)SDI此前統(tǒng)計(jì)，目前全球質(zhì)譜儀市場主要被國際行業(yè)巨頭占據(jù)，全球質(zhì)譜儀市場的主要參與者為沃特世、丹納赫、布魯克、安捷倫、賽默飛、生物梅里埃、島津等公司，大約占據(jù)全球90%的市場份額。中國質(zhì)譜儀目前對外依賴程度較高，主要從國外進(jìn)口高檔產(chǎn)品。

值得關(guān)注的是，禾信儀器原計(jì)劃將此次募集資金主要用于昆山高端質(zhì)譜儀器生產(chǎn)項(xiàng)目。該項(xiàng)目的實(shí)施主體為昆山禾信質(zhì)譜技術(shù)有限公司（下稱“昆山禾信”），據(jù)此前披露，位于昆山市巴城鎮(zhèn)的昆山禾信質(zhì)譜產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目占地20畝，規(guī)劃建筑面積30000平方米，計(jì)劃總投資1.5億元，新建一棟8層綜合大樓，內(nèi)含研發(fā)中心和質(zhì)譜產(chǎn)品生產(chǎn)線，實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)能220臺。2022年11月28日，工程項(xiàng)目完成主體結(jié)構(gòu)封頂。

禾信儀器此前表示，該項(xiàng)目目標(biāo)是建成華東地區(qū)高端質(zhì)譜儀器的科創(chuàng)中心，并形成質(zhì)譜儀器上下游產(chǎn)業(yè)聚集。公司此前公告稱，目前其廣州總部產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)基地可以滿足生產(chǎn)、研發(fā)與總部辦公用途等，已承擔(dān)了公司覆蓋全國的儀器研發(fā)與生產(chǎn)任務(wù)。本次募投新增昆山生產(chǎn)基地將在現(xiàn)有環(huán)保產(chǎn)線的基礎(chǔ)上為公司新增醫(yī)療質(zhì)譜的重要產(chǎn)品線。

具體來說，昆山項(xiàng)目主要用于禾信儀器在醫(yī)療質(zhì)譜儀器方面的產(chǎn)業(yè)化，產(chǎn)品包括全自動(dòng)微生物質(zhì)譜檢測系統(tǒng)（CMI系列產(chǎn)品）、三重四極桿液質(zhì)聯(lián)用儀（LC-TQ系列產(chǎn)品），形成新的利潤增長點(diǎn)；同時(shí)適當(dāng)新增VOCs在線監(jiān)測飛行時(shí)間質(zhì)譜儀系列產(chǎn)品（SPIMS系列產(chǎn)品）的產(chǎn)能，繼續(xù)鞏固該公司現(xiàn)有環(huán)境監(jiān)測領(lǐng)域的市場地位。

值得一提的是，上述三重四極桿質(zhì)譜儀是目前最廣泛使用的空間串聯(lián)質(zhì)譜儀，由三重四極桿質(zhì)量分析器組成，其中第一與第三重四極桿質(zhì)量分析器具有質(zhì)量分析功能，第二重四極桿作為碰撞室，僅以射頻電位方式操作，具備高靈敏度，可廣泛用于醫(yī)療、工業(yè)、科研等領(lǐng)域定性定量分析。三重四極桿質(zhì)譜儀可以與液相色譜串聯(lián)分析極性小分子、多肽與蛋白質(zhì)大分子，是臨床醫(yī)療領(lǐng)域應(yīng)用最廣泛的質(zhì)譜儀器之一。

目前，賽默飛、安捷倫、丹納赫、島津等國際廠商具備深厚技術(shù)積累，針對各細(xì)分市場研發(fā)出多種三重四極桿氣質(zhì)、液質(zhì)聯(lián)用儀，在行業(yè)內(nèi)具備領(lǐng)先優(yōu)勢。國內(nèi)則僅有蘇州醫(yī)工所天津工研院和譜育科技通過自主研發(fā)完成了三重四極桿質(zhì)譜儀的國產(chǎn)化。禾信儀器則于2020年完成三重四極桿液質(zhì)聯(lián)用儀的內(nèi)部立項(xiàng)，2022年12月推出產(chǎn)品，隨后開始進(jìn)行小批量試生產(chǎn)。

昆山高端質(zhì)譜儀器生產(chǎn)項(xiàng)目落地之前，禾信儀器目前業(yè)務(wù)主要集中于環(huán)境監(jiān)測領(lǐng)域，而這塊業(yè)績正在承壓。過去的2022年，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.80億元，和上年同期相比（同比）下降39.63%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤-6332.83萬元，同比下降180.60%，實(shí)現(xiàn)扣非后歸母凈利潤-9218.10萬元，同比下降316.17%，由盈轉(zhuǎn)虧。今年第一季度業(yè)績?nèi)圆焕硐?，營業(yè)收入為5691.60萬元，同比增加26.10%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為-1636.17萬元。

禾信儀器在回復(fù)監(jiān)管問詢函時(shí)表示，2022年公司業(yè)績下滑主要系經(jīng)濟(jì)下行、大氣污染防治財(cái)政資金下降、行業(yè)競爭加劇、市場對部分產(chǎn)品需求增速放緩，集成類訂單減少，公司訂單結(jié)構(gòu)變化以及項(xiàng)目執(zhí)行驗(yàn)收延期等所致。其主要客戶為環(huán)境監(jiān)測相關(guān)政府機(jī)構(gòu)及事業(yè)單位，近年來營收占比近八成。

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